Si estás interesado en contratar a un profesional con mucha experiencia y no tienes dinero suficiente para pagar su salario, existen una serie de instrumentos para atraer este talento (y retener). Una de estas herramientas son las «phantom shares» o acciones fantasma. En este artículo, exploraremos en qué consisten las phantom shares y cómo se gravan desde el punto de vista fiscal en España.
¿Qué son las Phantom Shares?
Las phantom shares, también conocidas como acciones virtuales o acciones fantasma, son un instrumento financiero que otorga a los empleados o colaboradores de una empresa ciertos beneficios económicos asociados al valor de las participaciones sociales de la compañía o startup sin que se les entregue realmente ninguna participación social. En otras palabras, las phantom shares permiten a los trabajadores participar en el éxito financiero de la empresa de manera indirecta, sin poseer participaciones sociales reales ni convertirse en socios de la compañía.
Esta herramienta suele añadirse en una oferta de empleo a trabajadores o colaboradores con mucha experiencia y que por sus altas expectativas salariales no resulta posible contratar. Del mismo modo, también es muy habitual otorgar phantom shares a empleados que han demostrado su valor en la compañía con la finalidad de tener este talento y evitar que se vayan a otras empresas o incluso competidores.
Claves para comprender las Phantom Shares
A continuación, algunas claves importantes para entender cómo funcionan las phantom shares:
- Plan de Phantom Shares. La Junta General de Socios es la encargada de aprobar el Plan de Phantom Shares. Este plan recoge todos los derechos y obligaciones que tendrán los beneficiarios.
- Invitaciones. Para que una persona pueda adquirir phantom shares es preciso que sea invitada por el administrado u órgano de administración de la compañía. En esta invitación se detallará el número de participaciones que se asignan y las eventuales condiciones particulares que podrían haberse pactado.
- Recompensa basada en el éxito: Las phantom shares se utilizan como una forma de motivar a los empleados y retener talento. Los beneficiarios reciben pagos basados en el aumento del valor de las participaciones sociales de la startup en un período determinado que suele coincidir con su permanencia en la compañía. Los beneficiarios de estas phantom shares sólo reciben una contraprestación económica si hay ciertos eventos de liquidez como el reparto de dividendos o una venta de la compañía.
- No se poseen acciones o participaciones reales: A diferencia de las stock options, los beneficiarios de las phantom shares no adquieren acciones o participaciones sociales de la startups. Por lo tanto, los beneficiarios de las phantom shares no adquirirán la condición de socios de la compañía. No obstante, es importante tener en cuenta que estas personas deberán incluir en la captable ya que se deberá tener en cuenta para el capital fully dilluted.
- Vesting y plazos: Generalmente, las phantom shares están sujetas a un período de adquisición (vesting) y a plazos específicos para la liquidación de los pagos.
- Impacto en el Balance de la Empresa: A nivel contable, las phantom shares pueden representar una obligación financiera para la empresa, ya que se espera que realice pagos en efectivo a los beneficiarios en el futuro cuando concurran los eventuales hitos.
Tributación de las Phantom Shares en España
Desde el punto de vista fiscal en España, las phantom shares están sujetas a ciertas reglas y regulaciones. Veamos algunas consideraciones importantes:
- Imposición en el momento de la liquidación: Los pagos realizados a los beneficiarios de las phantom shares se consideran rendimientos del trabajo y están sujetos a impuestos en el momento de la liquidación.
- Retenciones: La empresa está obligada a retener una parte del pago realizado a los beneficiarios de las phantom shares para cubrir los impuestos correspondientes.
- Tipos impositivos: La tributación de las phantom shares se realiza a través de la escala de impuestos sobre la renta (IRPF), con tipos impositivos que varían según la cantidad percibida y la situación personal del beneficiario.
- Declaración en la Renta: Los beneficiarios deben declarar los pagos recibidos por las phantom shares en su declaración anual de impuestos.
- Deducciones. Es importante tener en cuenta que la Agencia Tributaria ofrece una reducción del 30% en la declaración de los rendimientos del trabajo obtenidos de forma irregular en el tiempo como son las phantom shares.
Las phantom shares son una herramienta financiera que permite a las empresas motivar a sus empleados y colaboradores al ofrecerles la oportunidad de participar en el éxito económico de la compañía sin necesidad de poseer acciones reales. En cualquier caso, consultar a un asesor fiscal o legal es fundamental para comprender completamente las implicaciones de las phantom shares, en qué momento es conveniente ofrecerlas y cómo gestionarlo de forma eficiente.
